程一笑：快手即將全力押注電商業(yè)務(wù)！

快手離全面盈利又近了一步。11月22日，快手發(fā)布了2022年三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，快手第三季度總營(yíng)收231.28億元人民幣，較去年同期增長(zhǎng)12.9%，創(chuàng)下年內(nèi)單季收入新高。讓人更加驚喜的是，快手第三季度凈虧損為27.12億元人民幣，和去年同期相比驟降61.7%，調(diào)整后的凈虧損從去年同期人民幣 46 億元收窄至人民幣 6.719 億元，虧損面大幅收窄。

1、快手第三季度虧損面大幅縮窄

今年第二季度，快手首次在業(yè)績(jī)報(bào)告中將國(guó)內(nèi)和海外的經(jīng)營(yíng)情況分開(kāi)展示，其中，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)單季盈利。得益于收入穩(wěn)健增長(zhǎng)、毛利率優(yōu)化以及用戶獲取效率的持續(xù)改善，第三季度快手國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超3.75億元，環(huán)比增長(zhǎng)近3倍。

本季度，快手的毛利率進(jìn)一步優(yōu)化，毛利率達(dá)到46.3%，創(chuàng)下歷史新高，足以見(jiàn)得快手在精細(xì)化管理運(yùn)營(yíng)上下足了功夫。

同時(shí)，快手的銷售及營(yíng)銷開(kāi)支費(fèi)用，由去年同期的110 億元減少至 91 億元，同比減少17.3%，占收入比從 53.8% 降至 39.5%，這是快手上市后該比率首次低于 40%。此外，快手的員工福利開(kāi)支，也從去年同期的 61 億元減少至 54 億元。

可見(jiàn)，降本增效以實(shí)現(xiàn)盈利，依然是快手的主旋律。

總體來(lái)看，快手第三季度交出了一份滿意的成績(jī)單，調(diào)整后的凈虧損達(dá)到了上市以來(lái)的最低水平，距離全面盈利又近一步。

2、月活破6億，多個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁

除了整體穩(wěn)健增長(zhǎng)之外，具體各個(gè)層面，這個(gè)季度快手也有許多可圈可點(diǎn)的地方。

首先在如今互聯(lián)網(wǎng)流量見(jiàn)頂，大部分平臺(tái)用戶增長(zhǎng)停滯的情況下，快手抓住了包括暑期在內(nèi)的用戶增長(zhǎng)旺季的機(jī)會(huì)，保持了較高的用戶增長(zhǎng)。

第三季度，快手的平均日活躍用戶同比增長(zhǎng)13.4%，達(dá)到3.634億，平均月活躍用戶達(dá)到6.26億，同比增長(zhǎng)9.3%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均實(shí)現(xiàn)新高。同時(shí)，每位日活躍用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)同比提升8.6%，達(dá)到129.3分鐘。

高用戶黏性和社區(qū)活躍度，是快手商業(yè)化生長(zhǎng)的根基。第三季度快手的線上營(yíng)銷服務(wù)收入116億元，是今年以來(lái)的單季收入新高，但增速明顯放緩：二季度同比增速為10.5%，三季度同比增速僅為6.2%。

不過(guò)值得注意的是，雖然廣告增速放緩，快手的廣告主數(shù)量卻在大幅增加：三季度快手月活躍廣告主數(shù)量同比增長(zhǎng)超過(guò)65%。

而對(duì)于直播業(yè)務(wù)，快手給出了“強(qiáng)勁增長(zhǎng)”的關(guān)鍵詞。第三季度，快手直播業(yè)務(wù)收入同比增加15.8%至人民幣89億元，同時(shí)直播月度付費(fèi)率同比持續(xù)提升，平均月付費(fèi)用戶同比增長(zhǎng)29.3%至5960萬(wàn)，快手稱主要得益于直播業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的不斷精益求精。

其他服務(wù)(包括電商)收入則同比增長(zhǎng)39.4%，達(dá)到26億元，主要是因?yàn)榈谌径瓤焓謩?dòng)銷商家數(shù)量和買家數(shù)量增加，以及重復(fù)購(gòu)買率的提升，帶動(dòng)了電商商品交易總額的增加。

在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)勢(shì)頭良好的同時(shí)，快手海外業(yè)務(wù)的虧損也進(jìn)一步收窄：第三季度快手海外營(yíng)收 1.89 億元，環(huán)比提升約 83%，同比增長(zhǎng)超過(guò) 8 倍，經(jīng)營(yíng)虧損由去年同期的 28.5 億元收窄至 16.9 億元。

同時(shí)，快手海外的用戶留存率持續(xù)提升，每位日活躍用戶日均使用時(shí)長(zhǎng)保持在超60分鐘的高位。快手方面表示，其海外應(yīng)用Kwai的差異化內(nèi)容策略在用戶心智打造上已初見(jiàn)成效，希望通過(guò)建立更廣泛的內(nèi)容垂類，進(jìn)一步豐富內(nèi)容生態(tài)，并建立內(nèi)容生產(chǎn)、消費(fèi)、創(chuàng)作者變現(xiàn)的正向循環(huán)機(jī)制。

今年3月，快手調(diào)整了國(guó)際化事業(yè)部組織架構(gòu)，在事業(yè)部?jī)?nèi)單獨(dú)設(shè)立國(guó)際化商業(yè)化部，8月時(shí)，快手原商業(yè)化事業(yè)部負(fù)責(zé)人馬宏彬調(diào)任負(fù)責(zé)國(guó)際業(yè)務(wù)，加速提高快手海外變現(xiàn)能力。

目前來(lái)看，雖然快手海外業(yè)務(wù)虧損收窄，但距離實(shí)現(xiàn)盈利還有很長(zhǎng)距離，而作為最燒錢的業(yè)務(wù)，海外業(yè)務(wù)的變現(xiàn)能力對(duì)快手實(shí)現(xiàn)全面盈利至關(guān)重要。

3、“電商業(yè)務(wù)取得了超行業(yè)增長(zhǎng)水平的表現(xiàn)”

在電話會(huì)議上，快手CEO程一笑提到，電商業(yè)務(wù)是公司未來(lái)增長(zhǎng)的重要引擎之一，也是整個(gè)快手商業(yè)生態(tài)的中心。

作為快手商業(yè)生態(tài)的中心，快手電商的增速十分驚人：三季度電商商品交易總額(GMV)同比增長(zhǎng)26.6%，達(dá)2225億元，前三季度快手電商GMV已達(dá)到5887.70億元。

去年快手電商GMV為6800億元，超過(guò)原定目標(biāo)6500億元，而此前有消息稱，快手電商將2022年的總GMV目標(biāo)區(qū)間定在9000億元至9700億元。按照目前的增長(zhǎng)勢(shì)頭，以及第四季度迎來(lái)大促旺季，雖然有壓力，但快手電商還是有很大可能完成年度目標(biāo)。

今年三季度，在供給側(cè)，快手通過(guò)流量和效率優(yōu)勢(shì)，以及招商政策，吸引了更多商家入駐，新開(kāi)店商家數(shù)量同比增長(zhǎng)近80%。在消費(fèi)側(cè)，快手電商的滲透率和轉(zhuǎn)化率也持續(xù)提升，電商月活躍買家數(shù)超過(guò)1億規(guī)模，用戶重復(fù)購(gòu)買率同比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于這個(gè)季度電商業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，快手顯然很滿意，稱其“取得了超行業(yè)增長(zhǎng)水平的表現(xiàn)”。

另外，在引入知名品牌的同時(shí)，快手今年也在大搞快品牌，通過(guò)專屬流量及政策扶持，加速快品牌商家成長(zhǎng)。目前來(lái)看，已取得了初步成效。

財(cái)報(bào)顯示，第三季度快品牌數(shù)量環(huán)比高雙位數(shù)增長(zhǎng)，電商商品交易總額占比持續(xù)提升。而在“116電商節(jié)”期間，快品牌也表現(xiàn)突出，GMV同比增長(zhǎng)超過(guò)80%。

值得注意的是，快手在雙11期間重新對(duì)淘寶和京東開(kāi)放了外鏈，對(duì)于效果，程一笑提到，短期來(lái)看對(duì)交易總額(GMV)貢獻(xiàn)有限，也不會(huì)成為驅(qū)動(dòng)GMV增長(zhǎng)的主要因素，長(zhǎng)期來(lái)看，會(huì)從用戶體驗(yàn)的角度進(jìn)一步評(píng)估，保持未來(lái)合作的彈性。

在過(guò)去的第三季度中，快手經(jīng)歷了兩輪組織架構(gòu)調(diào)整，程一笑親自負(fù)責(zé)快手電商的業(yè)務(wù)。

在電話會(huì)議上，程一笑對(duì)此做出回應(yīng)，稱自己不是來(lái)救火，而是在電商業(yè)務(wù)快速發(fā)展到今天這個(gè)體量和規(guī)模的時(shí)點(diǎn)上，需要從長(zhǎng)期維度去思考業(yè)務(wù)的發(fā)展方向和發(fā)展模式，而在做取舍的選擇、做投入的選擇等方面，他的勇氣和信心會(huì)更強(qiáng)。

同時(shí)程一笑也表示，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)他的主要時(shí)間精力都會(huì)放在電商業(yè)務(wù)上面。

但要注意的是，和快速增長(zhǎng)的電商GMV不成正比的是，當(dāng)前，包括電商在內(nèi)的其他服務(wù)對(duì)收入的貢獻(xiàn)占比僅為11.2%。電商業(yè)務(wù)要想扛起快手營(yíng)收的“大旗”，還有很長(zhǎng)一段路要走。